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Dividendenqualitäts-Rating

 

Viele Aktien weisen eine auf den ersten Blick attraktive Dividendenrendite auf. Wenn aber das Unternehmen seine Dividenden bald senkt, dann ist die aktuell ausgewiesene Dividendenrendite nicht viel Wert.

Damit Sie besser abschätzen können, ob Sie die angegebene Dividende auch weiterhin in der aktuellen Höhe erhalten werden, haben wir den meisten Aktien in unserer Datenbank ein Dividendenrating zugeordnet.

Das historische Ausschüttungsmuster setzt sich sehr oft auch in Zukunft fort. Daran orientiert sich unser Rating.

Es zeigt Ihnen diejenigen Papiere, die Ihnen sichere und langfristig steigende Dividenden auszahlen. Und es verhindert, dass Sie Problemfälle kaufen.

Wir empfehlen Ihnen, Ihr Depot ausschliesslich mit Aktien zu bestücken, die über ein A- oder B-Rating verfügen. Wenn Sie das konsequent durchziehen, werden Sie mit hoher Wahrscheinlichkeit nicht nur ein relativ sicheres und über die Zeit steigendes Zusatzeinkommen erzielen. Sondern Sie werden langfristig auch die Kaufkraft des eingesetzten Kapitals mindestens erhalten können.       (»Was Sie bei der Depotzusammenstellung auch noch beachten sollten.)

 

Das Rating wird mindestens einmal pro Jahr überprüft und allenfalls angepasst. Dabei verwenden wir vier Qualitätsstufen:

 

A

gut / Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Jahresdividende erhöht wird, liegt bei ca. 90%
Regelmässige Dividendenerhöhungen und deutliches Dividendenwachstum pro Aktie in den letzten 10 Jahren.
Meistens besitzen diese Unternehmen ein funktionierendes, profitables Geschäftsmodell mit stabilen Erträgen und Wachstumspotential. Gleichzeitig sind sie gewillt, ihre Aktionäre angemessen am Gewinn zu beteiligen.  Die Wahrscheinlichkeit ist gross, dass sich dieser Trend auch in absehbarer Zukunft fortsetzt.

   
B

genügend / Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Jahresdividende erhöht wird, liegt bei ca. 70%
Teilweise unregelmässige Dividendenerhöhungen: Phasen mit stagnierenden oder gar sinkenden Dividendenzahlungen, aber insgesamt positives Dividendenwachstum pro Aktie in den letzten 10 Jahren.
Hier handelt es sich meistens um hochwertige zyklische Unternehmen, die in schwierigen Phasen ihre Dividenden nicht erhöhen oder auch zwischenzeitlich senken, sie aber langfristig insgesamt deutlich erhöhen.

   
C

ungenügend /Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Jahresdividende erhöht wird, liegt bei ca. 50%
Unregelmässige Dividendenerhöhungen: lange Phasen mit stagnierenden oder sinkenden Dividendenausschüttungen und/oder eher mässiges bis unterdurchschnittliches Dividendenwachstum pro Aktie in den letzten 10 Jahren.

Das sind meistens Unternehmen aus einer der folgenden Kategorien:

-Wenig Wachstumspotential und damit nicht in der Lage, eine wachsende Dividende auszuschütten.

-Eine grosszügige Gewinnbeteiligung geniesst keine Priorität, weil die erwirtschafteten Mittel bevorzugt ins Geschäft reinvestiert werden.

-Ausgeprägte Zykliker mit entsprechend extrem volatilen Dividendenzahlungen.

   
D

schwach / Wahrscheinlichkeit, dass die nächste Jahresdividende erhöht wird, liegt bei unter 40%
Viele Dividenden-Senkungen und Rückgang der Dividende pro Aktie im 10 Jahres-Vergleich.
Diese Unternehmen haben meistens ein grösseres Problem, das nicht schnell oder gar nicht gelöst werden kann. Ob und ab wann wieder eine sichere und wachsende Dividende gezahlt werden kann, ist unklar.

   
n.r.

Kein Rating möglich. In diesen Fällen sind wir nicht in der Lage ein sinnvolles Dividenden-Rating zu erstellen. Meistens aufgrund von fehlenden historischen Daten (wir benötigen mindestens 10 Jahre, um ein Rating zu erstellen) oder Zahlen, die wir nicht interpretieren können.

 

 

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